安东环球-稳定安全的期货、外汇原油、指数、股票一站式交易服务平台!
当前位置:主页 > 金融资讯 > 港股资讯 >

国泰君安削网易(09999)目标价7%至200港元 维持“买入”评级

2021-08-20 19:06

凤凰网港股|国泰君安发研报指,2021年第1季度网易净收入同比增长20.2%至人民币205.17亿元。非GAAP股东净利润同比增长20.6%至人民币50.81亿元。由于来自同行的激烈竞争,网络游戏净收入为...

安东环球网|国泰君安发研报指,2021年第1季度网易净收入同比增长20.2%至人民币205.17亿元。非GAAP股东净利润同比增长20.6%至人民币50.81亿元。由于来自同行的激烈竞争,网络游戏净收入为人民币149.82亿元,同比增长10.8%。有道收入同比激增147.5%至人民币13.40亿元,主要是由于在线课程报读的增长和学习用品的销售。该行预计网易云音乐将从年轻用户身上继续抢占更多市场份额。该行预计,基于有道和云音乐的强劲表现,网易非游戏业务将会贡献更多的收入份额。该行预计网易2021年收入将为人民币892.01亿元。

研报续指,监管趋严或给互联网行业带来一些悲观的展望,但基本面仍然韧性十足。游戏公司或不能以软件企业身份享受较低税率,这或将导致净收入中单位数的下降;但政策并未落实。另一方面,为满足监管要求,业内公司需进一步限制未成年玩家的网络游戏行为,并停止盈利性K-12教育业务。考虑到2021年上半年强劲的表现和日益增长的玩家和用户的购买力,该行对互联网板块的长期增长保持信心。

考虑到有道和云音乐的扩张,该行维持投资评级为“买入”,但下调目标价至200.00港元(之前为215港元)。该行预计2021至2022年非GAAP每股收益将分别为人民币5.58元和人民币6.69元。新目标价相当于29.8倍、24.9倍和21.5倍2021至2023年非GAAP市盈率。


:
、,,。
关键词:

上一篇:阜博集团(03738.HK)六个月收入增加约91%

下一篇:【公司盈喜】威华达控股(00622)预计上半年综合溢利10.47亿港元 同比由亏转盈

声明本站分享的文章旨在促进信息交流,不以盈利为目的,本文观点与本站立场无关,不承担任何责任。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限于文字、图片、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。本站拥有对此声明的最终解释权。

400-8428959

联系热线

关注我们

扫描二维码,关注安东环球官方微信,了解更多动态。
新浪微博添加关注
在线咨询 微信客服
扫一扫添加微信
x

在线预约

x
长按图片 添加微信公众号